E20研究院潘功：垃圾分類下的固廢產業新格局

時間：2018-08-08 13:00

來源：中國固廢網

作者：李少甫

月正圓時，可待花開正好---環衛市場化馳騁藍海之上

長期以來，我國大部分地區的市政環衛一直由各地環衛、園林綠化和市政管理部門等事業單位負責管理和實施，行業具有典型的政府壟斷性質以及公用事業屬性。2002年起，我國推動市政公用事業的市場化進程，在十八大確立了政府加大購買公共服務力度的思路，并在十九大上提出“深化事業單位改革，強化公益屬性，推進政事分開、事企分開、管辦分離”，指出政府職能要從“管干合一”向“監督管理”變革。國務院、財政部、發改委等部門相繼出臺了多個國家鼓勵公共服務業市場化的政策。各個地方也出臺多項在公用事業領域引進社會資本投資的政策，要求當地環衛監管部門從“管干一體”轉型為專業監督管理組織，將環衛服務向社會公開招投標，進行市場化運作，在服從管理機構調度的前提下，自負盈虧。這一系列舉措核心是避免政府成為單一投資主體，實行政府和社會資本的合作模式，使得環衛服務走向市場化。

一直以來，政府對環衛服務的投資都保持在較高的水平，過去的十余年間，環衛行業相關的固定資產投資額占市政公用事業固定資產投資的比例一直保持在10%-15%之間，但投資的絕對增量還是很明顯的，從2006年的657億元增長至2016年的2233億元，復合增長率達13%。

與其他的一些環保行業相比，環衛行業普遍擁有相對健康的高資產周轉率，以及明顯高于其他行業的資產回報率，這可能得益于環衛行業較低的技術門檻，以及穩定的現金流。同時這些也是環衛行業得到資本市場青睞的重要原因之一。目前環衛市場被各大主流資本看好，資本運作頻繁，眾多外部資本涌入環衛行業，環衛市場也迎來了投資高峰。

整體環衛市場來看，E20研究院固廢產業研究中心預測，至2020年，環衛行業整體將釋放3000億/年的市場空間，其中傳統的清掃保潔業務約1490億，環衛車輛設備900余億，垃圾清運業務約350億元，垃圾分類約200億元，公廁運營的192億。

從地域角度來看，2017年環衛市場化項目主要集中在沿海地區，其中廣東省獨占全國的近五分之一。

據E20研究院觀察，各單體項目無論是清掃保潔、垃圾分類、中轉輸運、末端處置，都有相對成熟的模式，如垃圾末端處理處置領域已經進入市場化十多余年，通常采用BOT模式；中轉運輸主要采用BOT或TOT模式；垃圾源頭分類以及市政道路清掃保潔等環節主要采取的是政府購買服務模式。通常來說，垃圾源頭分類以服務人口/行政區域計費；市政道路清掃保潔以清掃保潔面積作為計費單元；中轉站運輸服務以垃圾中轉的收運量作為計費單元，或用到“可用性付費”模式;而末端處置上的傳統BOT模式就是靠政府提供的保底量，以垃圾處理的重量為計價收費單位。此外，焚燒廠項目公司還有焚燒發電量的收入來源。近幾年火熱的環衛一體化項目則是根據服務內容的不同選擇綜合計價的方式進行。